Thông báo về việc Tập đoàn Macquarie tài trợ cho Dự án HyperGrid của Fermi America, một cơ sở được xây dựng dựa trên AI với công suất 11GW tại Amarillo, Texas, không chỉ là một tiêu đề giật gân về một cơ sở khổng lồ khác. Đây là một thử nghiệm cho thấy liệu các mô hình năng lượng tích hợp theo chiều dọc, vận hành theo quy trình khép kín có thể trở thành tiêu chuẩn mới trong kỷ nguyên AI hay không.
Nếu thành công, HyperGrid có thể định hình lại cách thức xây dựng và cung cấp năng lượng cho máy tính: bỏ qua hàng đợi lưới điện tắc nghẽn, neo các cụm AI trực tiếp vào các công trình hạt nhân mới và tạo ra một nhóm các bên tham gia cơ sở hạ tầng mới vừa là công ty điện lực vừa là nhà điều hành trung tâm dữ liệu.
Nhưng đây cũng là một canh bạc rủi ro cao. Tiến độ thực hiện dự án hạt nhân, nhu cầu vốn hơn 40 tỷ đô la và các vấn đề chất thải chưa được giải quyết khiến dự án này vừa rủi ro vừa mang tính chuyển đổi.
Điều gì thực sự đang xảy ra
- Đã hoàn tất tài trợ: Vốn chủ sở hữu Series C trị giá 100 triệu đô la do Macquarie dẫn đầu + khoản vay cấp cao trị giá 250 triệu đô la (với 100 triệu đô la đã rút).
- Địa điểm: 5.769 mẫu Anh gần Amarillo, Texas, hợp tác với Hệ thống Đại học Texas Tech.
- Quy mô: Công suất lên đến 11GW, không gian 18 triệu feet vuông dành cho AI, đủ điện cho 8–10 triệu hộ gia đình.
- Hệ thống năng lượng: 4 lò phản ứng Westinghouse AP1000, khí chu trình hỗn hợp, năng lượng mặt trời + lưu trữ, cùng với hệ thống kết nối lưới điện để dự phòng.
- Dòng thời gian: 1GW (khí) đầu tiên đi vào hoạt động vào năm 2026; lò phản ứng AP1000 đầu tiên vào khoảng năm 2032.
Joshua Stevens của Macquarie đã tóm tắt như sau: “Chiến lược đặc biệt và khả năng khai thác các giải pháp năng lượng ngắn hạn của Fermi giúp công ty này có vị thế tốt để giải quyết nhu cầu ngày càng tăng nhanh của AI”.
Tại sao điều này quan trọng
1. Phát triển năng lượng trước tiên hiện đã có thể được tài trợ
Đây là xác nhận quan trọng đầu tiên từ một nhà quản lý cơ sở hạ tầng Tier-1 cho thấy các cơ sở hạ tầng ưu tiên năng lượng là đáng đầu tư. Các nhà phát triển siêu quy mô đã bị bất ngờ bởi sự chậm trễ của lưới điện từ 3-5 năm. Fermi đang chứng minh rằng nếu bạn kiểm soát được nguồn năng lượng, bạn sẽ kiểm soát được đường cong tăng trưởng AI.
2. Texas là Tỉnh có Năng lực AI
Nhu cầu ERCOT đã được dự đoán sẽ tăng gần gấp đôi trong vòng năm năm, chủ yếu nhờ vào các trung tâm dữ liệu và AI. Sự kết hợp giữa đất đai, chính trị và sự gắn kết cộng đồng (quan hệ đối tác với Texas Tech, các EPC địa phương, và cựu thị trưởng Amarillo làm lãnh đạo cộng đồng) cho thấy các khu vực đang định vị mình như những trung tâm điện toán có chủ quyền.
3. Nuclear quay trở lại thị trường trung tâm dữ liệu
Nếu mốc thời gian AP1000 được giữ vững, đây sẽ là cơ sở hạt nhân quy mô lớn đầu tiên được thiết kế riêng để cung cấp năng lượng cho AI. Điều này có ý nghĩa địa chính trị quan trọng. Trung Quốc hiện có hơn 20 lò phản ứng đang được xây dựng; Mỹ cũng có một lò. Nếu HyperGrid thành công, nó có thể đánh dấu sự khởi đầu của một cuộc phục hưng hạt nhân trong nước gắn liền trực tiếp với khả năng cạnh tranh của AI.
Những rủi ro ít người nói đến
- Dòng thời gian hạt nhân. Thập kỷ vượt quá giới hạn của Vogtle là một câu chuyện cảnh báo. Đạt đến mốc thời gian năm 2032 là một tham vọng.
- Cường độ vốn. 350 triệu đô la chỉ là muối bỏ bể. Fermi sẽ cần phải đảm bảo hơn 40 tỷ đô la chỉ riêng cho cơ sở hạ tầng năng lượng.
- Xử lý chất thải. Vẫn chưa có kế hoạch rõ ràng nào cho việc lưu trữ nhiên liệu đã qua sử dụng lâu dài. Các địa điểm hiện tại ở Texas chưa được cấp phép cho việc này.
- Liên kết chính trị. Việc đặt tên cho trang web là “Khuôn viên Năng lượng & Tình báo Tiên tiến của Tổng thống Donald J. Trump” có thể mở ra sự ủng hộ ngắn hạn nhưng lại gây ra sự bất ổn nếu xu hướng chính trị thay đổi.
Bức tranh lớn hơn
Mô hình Fermi đơn giản nhưng lại cực kỳ cấp tiến:
- Sở hữu đất đai
- Xây dựng sức mạnh
- Lớp trên máy tính
Nó không chờ đợi trong hàng đợi kết nối, nó vượt qua lưới điện. Nó không coi năng lượng là đầu vào, mà định nghĩa nó là sản phẩm. Và nó không tách biệt các tiện ích khỏi các trung tâm dữ liệu, mà hợp nhất chúng thành một nền tảng cấp quốc gia.
Nếu thành công, những dự án khác sẽ theo sau. Nếu thất bại, nó sẽ được nhớ đến như một dự án quá lớn để tài trợ, quá phức tạp để thực hiện, và quá nhạy cảm về mặt chính trị để duy trì.
Dù thế nào đi nữa, Amarillo hiện là nơi khởi đầu cho thử nghiệm đầy tham vọng nhất về cơ sở hạ tầng AI.
Bài học cuối cùng
Đây không chỉ là việc Macquarie tài trợ cho một trung tâm dữ liệu. Macquarie còn đang bảo lãnh cho một khuôn mẫu mới cho kỷ nguyên AI: năng lượng + điện toán tích hợp theo chiều dọc, được hỗ trợ bởi năng lượng hạt nhân, khí đốt và năng lượng tái tạo, hoàn toàn bỏ qua lưới điện.
Đối với các nhà đầu tư, nhà điều hành và nhà hoạch định chính sách, thông điệp rất rõ ràng: kiểm soát năng lượng hiện là yếu tố quyết định nhất trong chiến lược trung tâm dữ liệu.
Amarillo HyperGrid sẽ chứng minh luận điểm đó hoặc vạch trần những hạn chế của nó.
